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| finanzadecentralizzata [23/03/2024 18:42] – [Cos’è uno smart contract?] Giacomo Gaspari | finanzadecentralizzata [26/07/2024 15:53] (versione attuale) – Giacomo Gaspari |
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| ====== Finanza Decentralizzata ====== | ====== Finanza Decentralizzata ====== |
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| | La Finanza Decentralizzata, comunemente abbreviata come DeFi, rappresenta un movimento emergente che mira a ricreare e migliorare i servizi finanziari tradizionali utilizzando tecnologie blockchain e contratti intelligenti (smart contract). DeFi si basa su reti blockchain pubbliche, come Ethereum, per offrire servizi finanziari in modo trasparente, accessibile e senza intermediari centralizzati, come banche e istituzioni finanziarie. |
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| L’abbreviazione “DeFi” (che si pronuncia “di-fai”) sta per finanza decentralizzata. Si tratta di un settore emergente che consente agli utenti di effettuare transazioni finanziarie direttamente tra di loro senza un intermediario. È un’alternativa ai servizi finanziari tradizionali che si sta diffondendo molto rapidamente. La DeFi offre già la maggior parte dei servizi forniti dalle banche tradizionali e dagli istituti finanziari centralizzati, oltre a mettere a disposizione nuovi prodotti e transazioni ogni giorno. | ===== Storia ===== |
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| ===== Cos’è la DeFi? ===== | Il concetto di DeFi è emerso con l’espansione delle tecnologie blockchain e smart contract, inizialmente con l’introduzione di Ethereum nel 2015. Tuttavia, il termine "DeFi" è diventato popolare nel 2018-2019, quando diversi progetti hanno iniziato a costruire applicazioni decentralizzate (dApp) che replicano funzioni finanziarie tradizionali come prestiti, scambi e assicurazioni. Eventi significativi includono il lancio di MakerDAO e Compound, che hanno fornito i primi servizi di prestito e di guadagno attraverso l’utilizzo di criptovalute come collaterale. |
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| | ==== Tecnologia ==== |
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| Il termine DeFi indica quei servizi di finanza decentralizzata che utilizzano le blockchain, a differenza dei servizi finanziari “centralizzati” forniti dalle banche e da altri istituti finanziari tradizionali. La DeFi permette agli utenti di utilizzare le criptovalute per usufruire di servizi comparabili a quelli erogati dalle banche tradizionali tramite le monete aventi corso legale emesse dai diversi paesi, come ad esempio concedere e ottenere prestiti, ottenere il pagamento di interessi, scambiare asset, acquistare polizze assicurative e molto altro. I servizi della DeFi sono tendenzialmente considerati più rapidi, semplici ed economici e sono in costante evoluzione con nuovi servizi ogni giorno. Tuttavia, non bisogna sottovalutare il fatto che il quadro regolamentare della DeFi non sia ancora del tutto definito. | DeFi si basa su una serie di tecnologie e protocolli blockchain che operano tramite smart contract: |
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| ==== Cos’è la finanza decentralizzata? ==== | Smart Contract: Contratti digitali autonomi che eseguono automaticamente le condizioni stabilite senza la necessità di intermediari. Essi gestiscono le transazioni e i servizi finanziari in modo sicuro e trasparente. |
| | Ethereum e Altre Blockchain: Ethereum è la blockchain principale per la maggior parte delle applicazioni DeFi grazie alla sua capacità di supportare smart contract. Altre blockchain, come Binance Smart Chain e Polkadot, stanno emergendo come alternative per DeFi. |
| | Token e Stablecoin: Le criptovalute e i token, inclusi stablecoin ancorati a valute fiat come USDC e DAI, sono utilizzati come collaterale e per facilitare le transazioni all'interno delle applicazioni DeFi. |
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| | === Utilizzo === |
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| La finanza decentralizzata permette agli utenti di effettuare transazioni direttamente tra di loro mediante reti blockchain invece che attraverso istituti centralizzati come le banche. Poiché non è necessario un intermediario, le transazioni finanziarie sono considerate più veloci, convenienti ed efficienti. | DeFi offre una vasta gamma di servizi finanziari, tra cui: |
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| Grazie alla DeFi è possibile accedere ai propri asset tramite wallet digitali protetti e utilizzare gli smart contract per eseguire transazioni. In questo modo, le piattaforme di exchange decentralizzate consentono di usufruire di un’ampia gamma di servizi finanziari, come i prestiti peer-to-peer e il trading. La DeFi è a disposizione di chiunque abbia una connessione Internet e rende pertanto la finanza molto più accessibile. | Prestiti e Mutui: Le piattaforme DeFi come Aave e Compound permettono agli utenti di prestare e prendere in prestito criptovalute utilizzando smart contract per garantire le transazioni e stabilire i tassi di interesse. |
| | Scambi Decentralizzati (DEX): Gli scambi come Uniswap e SushiSwap permettono agli utenti di scambiare criptovalute direttamente tra di loro senza la necessità di un intermediario centralizzato. |
| | Yield Farming e Staking: Gli utenti possono fornire liquidità a protocolli DeFi e guadagnare ricompense in token, spesso attraverso attività di yield farming o staking, utilizzando piattaforme come Yearn.Finance. |
| | Assicurazioni: Progetti come Nexus Mutual offrono prodotti assicurativi decentralizzati, proteggendo gli utenti contro rischi specifici come vulnerabilità nei smart contract. |
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| === DeFi vs Finanza centralizzata === | **Vantaggi:** |
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| La finanza centralizzata è l’ambiente finanziario standard in cui si muove al momento il mondo: i pagamenti, i prestiti e le attività di trading prevedono l’intermediazione di terze parti. La finanza decentralizzata offre invece una serie di vantaggi che consentono agli utenti di effettuare transazioni tramite applicazioni finanziarie che utilizzano una rete blockchain, evitando l’intermediazione ad esempio dei gruppi bancari tradizionali. | Accessibilità: DeFi offre servizi finanziari a livello globale, consentendo a chiunque abbia accesso a internet di partecipare senza la necessità di intermediari tradizionali. |
| | Trasparenza: Le transazioni e le operazioni sono registrate pubblicamente sulla blockchain, aumentando la trasparenza e riducendo il rischio di frodi. |
| | Innovazione: La natura aperta e permissionless di DeFi incoraggia l’innovazione continua, con nuovi servizi e protocolli che emergono regolarmente. |
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| Chiaramente eliminare gli intermediari riduce i costi e rende tutto più veloce, ma la DeFi migliora in particolare l’accessibilità dei servizi finanziari. In questo senso, la DeFi si propone di emancipare economicamente le persone e sviluppare l’inclusività dando accesso ai servizi finanziari che gli intermediari tradizionali non sempre riescono a offrire. | **Svantaggi:** |
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| La DeFi ha inoltre il vantaggio di essere più flessibile, non limitando ad esempio le ore di trading come fa la finanza centralizzata. I sostenitori della DeFi ritengono anche vantaggiosa l’assenza di coinvolgimento da parte delle banche centrali e il limitato controllo da parte delle autorità di vigilanza. Tuttavia, per gli utenti questo significa anche potenziali rischi di carattere legale e finanziario (ad esempio, frodi o casi di bancarotta) in considerazione della quasi totale libertà di azione da parte di soggetti privati. | Rischi Tecnici: Gli smart contract possono contenere bug o vulnerabilità che possono essere sfruttati da attaccanti, causando perdite di fondi. |
| | Regolamentazione: DeFi opera in gran parte al di fuori delle normative finanziarie tradizionali, il che può portare a incertezze legali e rischi di conformità. |
| | Volatilità e Rischi di Liquidità: Le criptovalute e i token utilizzati in DeFi possono essere altamente volatili, e la mancanza di liquidità in alcuni protocolli può influenzare negativamente l’esperienza dell’utente. |
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| ==== Come funziona la DeFi? ==== | == Aspetti Legali == |
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| La DeFi utilizza smart contract che non richiedono l’intervento degli istituti finanziari tradizionali in veste di garanti per regolare le transazioni. Nell’ecosistema della finanza decentralizzata, gli utenti eseguono le transazioni direttamente tra di loro e la sicurezza di queste ultime è assicurata dalla tecnologia blockchain. La maggior parte dei prodotti di DeFi non richiede la custodia del denaro da parte di terzi, consentendo di mantenere il controllo dei propri asset. | La regolamentazione di DeFi è ancora in fase di sviluppo. Alcuni governi stanno esplorando come regolamentare i servizi finanziari decentralizzati, in particolare per quanto riguarda la protezione degli investitori e la conformità alle normative anti-riciclaggio. Gli utenti devono essere consapevoli delle leggi locali e delle implicazioni legali del loro coinvolgimento in DeFi. |
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| Con la DeFi è possibile accedere alle proprie finanze o asset tramite un wallet digitale protetto. Se invece si vuole effettuare una transazione, è possibile avviare il processo mediante smart contract. Questo implica che le parti debbano accettare le condizioni relative al servizio. Uno smart contract può essere creato per trasferire denaro su un determinato conto e stabilendo la condizione che l’operazione è possibile finché saranno disponibili abbastanza soldi sul conto. Una volta predisposto, lo smart contract non può essere modificato e il denaro non può dunque essere trasferito su un altro conto. | == Prospettive Future == |
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| Gran parte delle applicazioni DeFi si basa sulla piattaforma blockchain di Ethereum, ma anche altre piattaforme come Cardano, Binance e Solana stanno sviluppando rapidamente applicazioni simili. La DeFi è ancora agli inizi se paragonata ai sistemi di finanza centralizzata. Ecco perché vengono lanciate sempre nuove applicazioni. | DeFi continua a evolversi rapidamente, con nuove innovazioni e progetti che emergono regolarmente. Le prospettive future includono una maggiore integrazione con sistemi finanziari tradizionali, miglioramenti nella sicurezza e nella scalabilità dei protocolli DeFi, e un potenziale aumento dell'adozione da parte del pubblico generale. La continua crescita e l'evoluzione di DeFi potrebbero trasformare significativamente il panorama finanziario globale. |
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| ===== Le applicazioni DeFi basate su Ethereum ===== | **Fonti e Riferimenti** |
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| Ethereum è utilizzata per la DeFi in qualità di piattaforma blockchain che supporta le app decentralizzate (dApp) e gli smart contract. La blockchain di Ethereum registra la cronologia delle transazioni e lo stato dei conti, mentre Ether e le altre criptovalute vengono utilizzate come asset. Gli smart contract vengono a loro volta utilizzati dalle applicazioni decentralizzate e sostituiti da smart contract sempre più innovativi. Poiché la DeFi è un movimento open source, i suoi protocolli e applicazioni sono ampiamente accessibili. | |
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| Ethereum è una piattaforma conosciuta per la sua flessibilità, che consente agli sviluppatori di creare App in tutta semplicità. Grazie a questa flessibilità esiste già una soluzione DeFi per la maggior parte dei servizi finanziari tradizionali e c’è sempre la possibilità di creare nuovi servizi finanziari innovativi. Siccome buona parte delle applicazioni DeFi è basata sulla piattaforma Ethereum, molti di questi prodotti sono in grado di operare in sinergia tra di loro. | |
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| ==== Cos’è uno smart contract? ==== | |
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| Gli smart contract sono contratti di immediata applicazione basati sulla tecnologia blockchain. Ciascuna parte interessata inserisce delle condizioni che consentono di dare esecuzione allo smart contract senza che sia necessaria l’intermediazione di un’autorità centrale. Questo tipo di contratti utilizza affermazioni semplici del tipo “se… allora…” scritte in codice. Se le condizioni prestabilite vengono rispettate, gli smart contract procedono in automatico. Possono essere utilizzati per attività come il trasferimento di denaro su un determinato conto in un giorno specifico. | |
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| | Ethereum Foundation. "What is DeFi? Understanding Decentralized Finance". 2021. |
| | CoinDesk. "An Introduction to DeFi: How It Works and What It Means". 2022. |
| | Investopedia. "Decentralized Finance (DeFi): Definition, Examples, and How It Works". 2023. |
| | MakerDAO. "The DeFi Ecosystem and Its Impact on Traditional Finance". 2021. |